What percentage  of  Americans  actually  pay  their  mortgage  on  time? This  is  not  a question  that  gets  asked  a  lot.  For  those  lucky  enough  to  catch  the  nightly  news  tonight, you  caught  them  talking  about  backlash to the bailout bill passed this week. The most interested  part  of  this  whole  talk  though  came  right  at the  very  end. Right around the 3:20 mark we find out that 92% of Americans pay their mortgages on time. This number seems  incredibly  high when all you hear about every night is the number of places falling into foreclosure. Check  out  the  video  below  to  see  for  yourself.

Boston,  has  always  been  a  very  tech  friendly  city,  and  recently  this  fact  was  published  in  the  New York Times.  The  Times  was  running  a  story  about  how  hotels  are  now  having  to  increase  the  amount  of  bandwith they  offer,  so  that  they  can  continue  to  have  conventions  and  group  meetings.  The  advent  of  cheap  video  content  on  the  internet  has  meant  an  explosion  in  the  amount  of  data,  groups  at  hotels  are  pulling  in.  Some  hotels  are  simply  not  equipped  to  handle  this  increase  in  data,  but  Boston  is  leading  the  way  in this  field.

“At the new Renaissance Boston Waterfront Hotel, technology administrators merged the hotel’s various data networks into a single supernetwork. This consolidation means groups with high bandwidth requirements can tap unused guest room or administrative capacity without having to switch networks and have their service interrupted, said Page Petry, senior vice president for information resources, North American Lodging Field Services for Marriott International, Renaissance’s parent company.

For Maura Sutherland, this bandwidth access was a major selling point. As a senior manager of corporate marketing for Akamai Technologies, she recently brought 300 customers from around the world to the Renaissance. She said the hotel was able to partition off bandwidth for her group’s exclusive use, which included high-definition video streaming.”

You  can  read  the  rest  of  the  article  here.  It’s  nice  to  see  that  the  hotels  in  Boston,  are  doing everything  they  can  to  show  visitors  what  a  great  place  Boston really  is.

So  everyone  heard  about  the  Federal  Reserve  cutting  it’s  rates  yesterday,  and  now  they  are  all  wondering  “how  will  this  impact  me?”  The  pundits  all  say  that  this  is  the  Fed. “Using  the  last  bullet  in  one  gun,  and  pulling  out  the  elephant  gun,  willing  to shoot  anything  that  moves.”  While  I  personally,  love  when   the  pundits  use  ridiculous  examples  like  this,  I’m  not  sure  it’s  100%  the  case.  Yes,  it  does  put    the  Fed  is  a  tough  position  if  things  get  much  worse,  but  it’s  also  saying  to  the  consumer  go  out  and  spend,  we  need  to  get  this  market  moving  again.  So  where should  you  spend?  Real Estate  of  course,  even  Jim  Cramer  of  Cramerica  says  he’s  excited  about  the  opportunities  this  now  presents.

Take a  look  here  to  see  what  I  mean,  http://www.cnbc.com/id/15840232?video=967611547

I came  across  some  information  that  I  thought  you  the  readers  of  my  beloved  blog  might  find  interesting.  The  information  is  courtesy  of  Marjory  Abrams  and  was  written  as  a  how  to  article,  of  which  I’ll  highlight  the  main  points.

IRA’s  only  work  if  you  do  them  for  30  years  or  more,  but  if  you’re  doing  it  shorter  than  that  it  doesn’t  really  work.  The  money  that  they  grow  by  contributing  a  few  dollars  a  year  at  10-15%  is  so small  it’s  not  really  worth  it.  However,  did  you  know  you  can  buy  real estate  with  your  IRA?  Let  me  explain  why  it  might  make  sense  for  you  and  especially  in  a  market  like  the  one  we  are  currently  in.  I’m  going  to  use  nice  easy  numbers  so  bare  with  me.

Let’s  say  your  IRA  puts  a  $25,000  down payment  on  a $100,000  condominium  or  other  rental  property.  We  are  going  to  say  that  the  rents  from  the  condo  are  enough  to  cover  the  mortgages  and  expenses  of  the  condo  with  $50  left  over  in  net  monthly  cash  flow.  That’s  $600  a year  in  net  income.

Now  let’s  assume  that  this  beautiful  new  rental  property  appreciates  at  5%  the  first  year.  that’s  a $5,000  increase  in  the  value  of  the  property.  Finally,  let’s  say  that  after  the  first  year  you’ve  reduced  your  loan  balance  by  $1,000.   So  for  the  year,  you’ve  now  got  a return  on  investment  of  $6 ,600.($600 in  net  rent, $5,000  in  appreciate  and  $1,000  in  amortization.)  Also  keep  in  mind  taht  your  down  payment  was  $25,000  which  means  you  got  a  26%  return  on  your  investment,  more  than  double  the  average  stock index  fund.

The  numbers  get  even  better  if  you  can  find  a distressed  property  where  you  can  get  something  that’s  20%  below  market  value  beacause  it  means  a  boost  to  you  of  an  additional  10% appreciation.  It  will  also  mean  lower  mortgage  costs  and  so  on.  However  the  best  news  is  still  ahead.

If  you  use  a  Roth IRA  all  capital  gains  are  100%  tax  free!  If  you  purchase  real estate  with  a  Roth IRA,  you  don’t  ever  have  to  pay  tax  on  the  profit  you  make  when you  sell.  The  money  is  tax  free!  Check  with  your  accountant  if  you  like  and  you’ll  find  out  the  truth.

Obviously,  the  numbers  never  work  quite  as  perfectly  as  they  do  in  this  example  but  consider  it  a  guide  that  may  show  you  a  way  to  make  more  money  on  your  next  real estate  investment.

From the Boston Globe web site:

House prices in Boston increased for a fifth consecutive month, according to the S&P/ Case-Shiller Home Price Index released today, but the price gains dwindled from levels earlier in the year.

Boston home prices increased 0.1 percent between July and August. Boston was one of only four major US cities that did not experience a drop in home prices.  This  latest  news  comes  from  S&P/Case-Shiller, which tracks 20 major US cities.